СВЕТ В КОНЦЕ ТУННЕЛЯ… :: IMHOclub - Территория особых мнений

01.04.2023

Андрей Ионин

член-кореспондент Академии Космонавтики

СВЕТ В КОНЦЕ ТУННЕЛЯ…

А ЗА НИМ ОБРЫВ.

Участники дискуссии:

6

13
Последняя реплика:

больше месяца назад

Леонид Соколов, Марк Козыренко, Юрий Васильевич Мартинович, Марина Зимина, Иван Киплинг, Михаил Яковлевич Кривицкий

Швейцарский банк Credit Suisse (№45 в мировом банковском рейтинге и №2 в национальном) лишился своего главного акционера — инвестиционной компании Harris Associates, которая продала ВСЕ принадлежащие ей акции банка (доля была не менее 10%).

Бывшие акционеры озвучили и причины решения: в 2022 году банк понес рекордные убытки (только в 4 кв. чистый убыток составил $1.5 млрд), что привело к резкому оттоку средств клиентов ($120 млрд), также они не верят в антикризисную стратегию руководства банка, в которой сплошь традиционные инструменты — увольнения, сокращения затрат, реструктуризация подразделений.

Кстати, проблемы не только у коммерческих банков Швейцарии, но и у Швейцарского национального банка , который за 9 месяцев 2022 понес рекордные в своей 115-летней истории убытки в размере $143 млрд при собственном капитале $205 млрд, но банк не может быть обанкрочен, ибо занимается эмиссией швейцарского банка.

Что скажу.
Убытки (даже рекордные), проблемы и ошибки бывают у всех, но, на мой взгляд, проблемы швейцарских банков сегодня имеют общее, и это общее есть главное, и оно точно не в «неправильной стратегии или обесценивании каких-то активов».

На чем держался более 100 лет успех швейцарских «гномов» и большой вес в экономике Швейцарии банковского сектора? Всего на трех конкурентных преимуществах.
Центр старой Европы – просто удобно хранить, использовать.

На банковской тайне. Из Швейцарии выдачи денег и информации о вкладчиках не было.
На нейтралитете страны. Какие бы бури (мировые войны) не бушевали в Европе, деньги в сейфах Швейцарии были в сохранности.

Это все. И никакие «уникальные финансовые компетенции швейцарских банкиров», собранных со всего мира, тут ни при чём.
Но в 2022 году то все стало иначе. Все преимущества Швейцарии остались «до 24.02.2022».

В цифровой экономике физическое место хранения богатств давно утратило значение – деньги нигде и везде.
Общемировая борьба с криминальными и коррупционными деньгами (какие бы цели в этой борьбе ее инициаторы не преследовали) привела к тому, что несколько лет назад швейцарские банки стали столь же «прозрачны» для контрольных органов многих стран, как и банки любого другого государства.

Ну, а в 2022-м Швейцария сама… сама отказалась от нейтралитета, четко заняв одну сторону конфликта и присоединившись к санкциям против другой.
Посему теперь швейцарские банки – просто банки одной из многих европейских стран. Страны с гипертрофированным по отношению к размерам национальной экономики банковским сектором. И именно тут, а не в ошибках менеджмента Credit Suisse, который продолжал вести себя в 2022-м, как будто на дворе 2002-й, и есть главная проблема банка.

Посему банковский сектор Швейцарии не сразу, но за несколько лет придет в соответствие с размером экономики своей страны. Как это произойдет: через банкротство (например. проблемного Credit Suisse) или поглощение банками из стран с много более мощной экономикой, не знаю. Знаю, что это неизбежно.

Уверен, именно на этом основано решение Harris Associates выйти из состава акционеров Credit Suisse. Но у постели больного не говорят о самом плохом: посему и сказали о видимых следствиях. а не о фатальной причине – чтобы не огорчать простодушных и привыкших к достатку швейцарцев.

Вишенка к шоту. А поскольку банковский сектор Швейцарии составляет значительную долю экономики страны и основу ее ни на чем более не основанного (а вовсе не на швейцарской демократии, тем более сыре, шоколаде или часах) одного из самих высоких уровня жизни, то и экономика Швейцарии, и уровень жизни швейцарцев также будут приходить в соответствие с национальными реалиями – т.е. понижаться.

Но кого в этом винить? Ведь отказ от нейтралитета, давшего ранее стране много всего и даже больше, было решением самой Швейцарии – пусть для этого, возможного, самого серьезного решения в истории страны никакого референдума и не проводилось.

Демократия — она такая.