---

Окончание. Начало здесь

---

Государство и криптовалюты

В момент появления криптовалют они воспринимались только как денежные суррогаты. Но эволюция цифровых денег и широкое их распространение влекут за собой необходимость искать правовую базу. Ведь проще разрешить и контролировать, чем запрещать и бороться с теневым рынком.

Сегодня все страны мира по отношению к криптовалютам можно разделить на три лагеря.

☞ Страны, где криптовалюты полностью запрещены. В большинстве своём это страны третьего мира. Запрет на цифровые валюты поддерживают Боливия, Бангладеш, Эквадор, Исландия, Вьетнам. По большей части мотивируют это тем, что операции в Bitcoin и ему подобных являются конфиденциальными. А это значит, что валюта может стать инструментом для отмывания денег, торговли наркотиками, незаконных платежей и уклонения от уплаты налогов.

☞ Дружелюбно настроенные страны. К этой категории можно отнести большинство стран мира. Правовой статус криптовалют в них разный. Где-то не запрещён майнинг криптовалют. В Китае частным лицам разрешено добывать цифровые валюты и торговать ими на специализированных биржах. Да, был момент, когда в Китае запрещался вывод средств с криптовалютных бирж. Однако в июне 2017 года ситуация стабилизировалась. При этом стоит отметить, что в Поднебесной введена регистрация криптобирж.

☞ В странах Евросоюза отношение к криптовалюте также достаточно лояльное. Суд ЕС признал, что биткоин в налогообложении является валютой, т. е. по факту приравнял криптовалюты к фиатным деньгам. Но, несмотря на лояльность, отношение в разных странах неоднозначное.

Франция к ним относится сдержанно, особенно в свете нескольких терактов, произошедших в стране. Анонимность криптовалют помогает террористам производить расчёты с поставщиками взрывчатки и оружия.

Германия настроена более дружелюбно. В стране Bitcoin признан личным денежным средством, т. е. возможны расчёты между физическими лицами.

Криптовалютное сообщество Польши активно развивается и прилагает все усилия, чтобы привлечь как можно больше людей к биткоину и блокчейну. При этом стоит отметить, что правительство страны настроено к цифровым валютам дружелюбно. Они создали ряд программ, нацеленных на продвижение криптовалютных технологий.

В Великобритании к криптовалютам также относятся, как к «частным деньгам». При конвертации в другую валюту налог не платится, а вот при покупке за цифровые валюты товаров или услуг платится НДС.

В Швеции к криптовалютам относятся очень благосклонно. Такой способ платежей был легитимизирован главным финансовым органом страны. Естественно, это будет провоцировать более широкое использование цифровых валют. В январе 2017 года в ЦБ Швеции заявили, что рассматривают возможность выпустить собственную цифровую крону.

Над созданием «цифрового сингапурского доллара» работает и Банк Сингапура.

В Гонконге Консультативный совет по развитию финансовых услуг при Администрации призвал власти официально признать цифровые валюты и инвестировать в развитие технологии распределённого реестра. В Норвегии биткоин признан биржевым активом.

В США криптовалюты считаются полноценным инвестиционным инструментом. При этом в Штатах попадает под налогообложение и эмиссия, и доход от роста курса криптовалюты.

Индия может в скором времени легализовать криптовалюты. В стране создана комиссия из представителей министерства финансов, министерства информационных технологий, Государственного и Резервного банков Индии для выработки единой концепции регулирования цифровых валют.

☞ Единственной страной, где криптовалюты абсолютно законны, пока является Япония. С 1 апреля 2017 года биткоин приравняли к традиционным деньгам. С этого момента криптовалюта является таким же официальным платёжным средством, как и иена. После краха биржи MtGox началась работа над законами, защищающими игроков рынка от возможных банкротств криптовалютных бирж, а также предотвращающих отмывание денег через эту систему платежей. Результатом этого стало существующее положение вещей.

Да, единого мнения по регулированию криптовалютного рынка пока нет. Но одно можно сказать с уверенностью: эти активы всё прочнее проникают в повседневную жизнь и шаги в направлении легализации в том или ином варианте будут предприниматься большинством стран.


У криптовалют есть главное правило:
никто ничего не знает наверняка

Все участники этого рынка движутся без путеводителя, на ощупь, протаптывая свой собственный новый путь.

История криптовалют коротка. Она насчитывает чуть более 8 лет.

Для примера можно посмотреть на историю интернета, разработка которого стартовала в 1969 году. Но лишь в 2000-х эта технология прочно вошла в жизнь и при этом продолжает развиваться. Это более чем 30-летняя история.

Кому-то криптивалюты интересны как эксперимент, кто-то рассматривает их как новую будущую мировую валюту, кто-то смотрит на них как на средство заработка и инвестиций, а кто-то следит за технологией блокчейн и безразличен к колебаниям цен.

Отсутствие регулирования и страхования вкладов делает криптоинвестирование довольно рискованным. Поэтому необходимо сразу указать, что цифровые валюты необходимо оценивать как венчурную инвестицию. Однако если такая инвестиция выстреливает, то приносит колоссальную прибыль. Рост стоимости различных криптовалют в первом полугодии 2017 года тому подтверждение — 300, 500, 1000 и более процентов!
 

Заработать на электронных валютах можно многими способами:

☞ Создать собственную криптовалюту;
☞ Добывать уже существующую криптовалюту (майнинг, облачный майнинг);
☞ Участвовать в ICO;
☞ Купить криптомонеты в кошелёк и удерживать их;
☞ Торговать криптовалютой на бирже;
☞ Торговать CFD на криптовалюту.
 

Один из главных аргументов противников криптовалют — большие объёмы криминальных средств в их капитализации, так как наркоторговцы, продавцы оружия первыми стоят в очереди за той анонимностью, которую позволяют получить Bitcoin и его аналоги.

Поэтому, помимо претензий относительно их экономической сущности, поднимаются требования к безопасности: экономической, общественной и общегосударственной. В РФ была развёрнута большая дискуссия на самом высоком уровне президента и правительства, о которых мы поговорим несколько позже.

Росту стоимости криптовалюты в последнее время способствовало заявление Чикагской товарной биржи о своих планах начать торговлю фьючерсами на Bitcoin уже в четвёртом квартале 2017 года.


Промышленный майнинг криптовалют
в Союзном государстве

Выше мы перечислили среди способов заработка на криптовалютах их майнинг, т. е. добычу. В 2009 году для этих целей было достаточно обычного домашнего компьютера. Потому и занимались им ради интереса программисты да школьники.

Каждая последующая криптомонета добывается сложнее предыдущей. Поэтому майнеры стали объединяться в так называемые пулы — несколько домашних компьютеров объединены в общую сеть, а пул в отдельном помещении — это криптоферма.

Их процессоры круглые сутки занимались подбором уникального кода по заданному алгоритму, распределяя вознаграждение пропорционально внесённому вкладу между участниками пула.

Более основательным способом добычи (майнинга) криптовалюты стали криптофермы. Это большие помещения, заставленные видеокартами (как оказалось, они отлично подходят для решения криптозадач), которые майнят различные криптовалюты. Недавно Samsung предложил бюджетный вариант криптофермы из старых смартфонов Galaxy S5:





Впереди планеты всей среди майнеров идут китайцы, которые подошли к этому вопросу с размахом. Созданы едва ли не заводские комплексы по майнингу криптовалюты. Вид одной из таких представлен на фото ниже:





Бесконечные стеллажи видеокарт высокой мощности создали уверенный спрос для производителей данной продукции: компаний Nvidia и AMD. Портфель их заказов из-за массового психоза уже сформирован до конца текущего года. Акция компании Nvidia ещё в 2014 году стоила 25 USD, на момент написания материала она превысила отметку в 200 USD. При сохранении текущих темпов роста к концу года можно будет смело ожидать роста стоимости акции Nvidia в 10 раз за 3 года. Потому от популярности Bitcoin есть такие незаметные, на первый взгляд, выгодоприобретатели, как Nvidia и AMD.

Самая большая криптоферма в РФ на территории Союзного государства представлена на фото:





Её производительность составляет около 600 Bitcoin в месяц, а потребление электроэнергии — 3 300 000 кВт. По текущему курсу 600 BTC — это 4 млн долларов США или 236,64 млн рублей. Расходы же на электричество составляют 6,5 млн рублей, таким образом, примерная прибыль составляет 230 млн руб.
 

К расходам, кроме электроэнергии, следует добавить:

☞ Стоимость оборудования;
☞ Плата за месячную аренду сервера;
☞ Процент «старшим пула».
 

В расчёт взяты исторические максимумы Bitcoin на начало ноября 2017 года. Принимая во внимание волатильность данного актива, прибыль колеблется значительно в ходе календарного месяца.
 

Майнить биткоины дома можно было лишь в первые годы после появления данной криптовалюты: теперь с этой задачей уже с трудом справляются пулы майнеров, а вскоре она будет не по зубам уже и целым фермам. Просто добыча каждого нового биткоина дороже предыдущего.
 

В Беларуси майнинг также стал чрезвычайно популярным, но также в виде криптоферм. Относительная дешевизна электричества в Союзном государстве делают добычу криптовалюты выгодным бизнесом. В РФ же криптофермы стали продавать «под ключ»: примерная стоимость одного экземпляра составляет 6—7 млн рублей. Смета подобной фермы представлена в таблице ниже:





Объёмы же майнинга в Беларуси значительно меньше, чем в Российской Федерации, что даёт первым определённые преимущества в силу неразвитости рынка и нереализованных перспектив. К тому же минфин РБ 27 ноября сравнил ICO с финансовой пирамидой и назвал такой способ привлечения денег незаконным.


Блокчейн в нотариате, бухгалтерии
и реестрах прав собственности

В России отношение к виртуальным валютам изменилось существенным образом за последнее время. Ещё не так давно за биткоины грозили уголовным наказанием. Сейчас же заговорили о регулировании.

К концу 2017 года должен быть принят закон, устанавливающий статус и виртуальных денег, и блокчейн-проектов в России. Но если не криптовалюты, то блокчейн вызывает пристальный интерес в стране. Центробанк на базе Сбербанка уже проводит эксперименты с блокчейном Etheriun для обработки онлайн-платежей и проверки данных клиентов.

Недавно прошло совещание с президентом РФ Владимиром Путиным и членами профильных министерств о криптовалютах. Легализацию посчитали преждевременной, но решили проработать изменения в налоговом законодательстве с целью обложить налогом майнеров.
 

«Биткоины — это не денежные знаки Российской Федерации, не рубли. Доверия к ним никакого. Это обычный суррогат, денежный суррогат. Кто-то сравнивает это с пирамидой, с МММ. Во всяком случае, это инструмент, с которым лучше работать только профессиональным участникам, кто понимает, в какую сторону будет расти или падать индекс такой криптовалюты. Поэтому, безусловно, основа для расчётов как была, так и есть — это рубль. Никакая криптовалюта не будет у нас ходить, это однозначно», — высказался по итогам этого заседания министр финансов России Антон Силуанов.
 

Подобная «двойственная позиция» уже приносит свои негативные плоды.

Недавно зарегистрированная Ассоциация криптовалют и блокчейна (РАКИБ) оценила потери РФ в этом году от отсутствия законодательства по ICO в 18 млрд рублей, данные основаны на параметрах ICO российских резидентов, которые проводились в зарубежных юрисдикциях в течение января — октября.

Подобное законодательство должно быть разработано к 01.07.2018 года согласно поручению президента РФ о внесении поправок, предусматривающих регулирование привлечения денежных средств и криптовалют через ICO — по аналогии с регулированием первичного размещения ценных бумаг.

Поставлена задача определить статус цифровых технологий, применяемых в финансовой сфере, и дать определения таким понятиям, как «технология распределённых реестров», «цифровой аккредитив», «цифровая закладная», «криптовалюта», «токен» и «смарт-контракт».

До 30 марта 2018 года регуляторы также должны подготовить предложения по формированию единого платёжного пространства государств — членов Евразийского экономического союза с применением блокчейна.

Таким образом, РФ в Союзном государстве берёт на себя право первой создать всю необходимую нормативно-правовую базу по внедрению технологии блокчейн и регулированию обращения криптовалют. Кроме того, Россия намерена создать свою криптовалюту — крипторубль, о чём сообщил глава минсвязи Никифоров.


ОГАС — «советский интернет»
Блокчейн 50 лет назад — почему не получилось

«Всё новое — это давно забытое старое» — вспоминается старая поговорка, когда погружаешься в детали криптовалюты и технологии их добычи.

Полагаю, читатель будет удивлён, узнав, что первые проекты блокчейна появились в СССР ещё в 50-60-е годы прошлого столетия.

Одной из глубинных причин разрушения СССР и кризиса его экономики было несовершенство методов управления и планирования экономики. Суть заключалась в том, что последние не могли справиться с сложностью управляемой ими экономической системы.

Проще говоря: нельзя решить простейшим способом сложнейшую проблему — удачные подобные эксперименты были, скорее, исключением из правил.

Перспектива возникновения подобных сложностей была видна кибернетикам уже в начале 50-х, и они предложили способ её решения: модернизацию методов управления экономикой путём внедрения Общегосударственной автоматизированной системы учёта и обработки информации (ОГАС). Предполагалось создать вычислительную сеть, состоящую из центров сбора данных во всех регионах СССР.

Идейный вдохновитель данного проекта академик М. В. Глушков писал следующее:
 

«В решениях XXIV съезда КПСС ОГАС определена как Общегосударственная автоматизированная система сбора и обработки информации для учёта, планирования и управления… Помимо учёта и текущего управления, главной задачей вертикальных связей в ОГАС является обеспечение системы объёмно-календарного территориально-отраслевого планирования во всех звеньях экономики (от Госплана СССР до цеха, участка, а в краткосрочном планировании и до отдельных рабочих мест)… Смысл вертикальных связей в ОГАС в этом аспекте состоит в том, чтобы обеспечить интеграцию локальных программ по всем уровням иерархии территориального управления, вплоть до общесоюзного уровня».
 

В случае успеха данного проекта, вероятно было избежать возникновения дефицита на товары народного потребления, так остро проявившегося в 70-80-е годы позднего СССР.


Первым идею создания Единой сети государственных вычислительных центров озвучил инженер-полковник Анатолий Иванович Китов (на фото) в своём письме к Н.С.Хрущеву от 07.01.1959 г.





Это предложение нашло отклик у руководства СССР, после чего Китов отправил второе письмо с предложениями по сокращению затрат на реализацию его проекта. В дополнение был отправлен 200-страничный труд «Красная книга», где был изложен детальный план создания сети ЭВМ двойного назначения по управлению народным хозяйством и Вооружёнными силами СССР в военное и мирное время.

По сути, это стало бы советским интернетом — Пентагон создавал аналог многим позже с теми же целями.

Долгих три года Китов делал множество докладов, отстаивая свой проект. Поддержал оригинальную идею директор Института кибернетики АН УССР Виктор Михайлович Глушков.





Он сделал Китова своим заместителем и активно включился в работу по улучшению первоначального проекта ОГАС. Правительство с 1965 года активно включилось в создание ОГАС, структура которой должна была учитывать отраслевой метод планирования экономики. В итоговом варианте проект выглядел на иллюстрации М.В.Глушкова примерно так:





Даже визуально мы можем увидеть точную схожесть с принципами блокчейн (технологии распределённых реестров), изложенными выше.
 

Проект советского блокчейна в какой-то степени опередил своё время: затраты на внедрение многократно превышали расходы на содержание бюрократического аппарата Госплана в регионах. К тому же отсутствовали необходимые вычислительные мощности.
 

М.В.Глушков вплоть до своей смерти в 1982 году активно внедрял ОГАС, шевеля неповоротливый уже к тому времени государственный механизм.

Сейчас мы имеем отличный повод и, главное, ресурсы по внедрению лучшего из проекта Китова и Глушкова. Это существенным образом повысило качество бюджетного планирования и построения программ экономического развития на долгосрочную перспективу в Союзном государстве.
  Подводя итог нашему повествованию, мы можем выявить ряд ключевых моментов в развитии криптовалют.

Главным из них будет то, что Bitcoin появился во время начала самого сильного кризиса капиталистической системы. По сути он является его порождением, одной из попыток из него выйти. Но, по иронии судьбы, созданный с целью избежать образования финансовых пузырей, Bitcoin становится сам аналогичным пузырём. Криптовалюты торгуются не только на специальных биржах, но в рамках CFD-инструментов у форекс-брокеров, т. е. началось обращение на вторичном рынке ценных бумаг.

Это всё при том, что на них ещё нет первичного финансового документа (фьючерсного, форвардного или спотового контракта). Последнее лишь недавно планирует запустить Чикагская товарная биржа. Чёткого регламента выпуска фьючерсов на Bitcoin всё равно ещё нет.

И мы говорим лишь обо одной криптовалюте, и их число постоянно растёт. Их ценность пока сохраняется лишь благодаря доброй воле мировых центральных банков. В любой момент общими усилиями вероятен запрет обмена криптовалют на фиатные деньги.

Тогда в руках у собственников последней останутся лишь просто записи в распределённом реестре.
 

Отношение к криптовалютам делится на три главных вида:

☞ Одобрение и поддержка;
☞ Переходный процесс осмысления роли криптовалют в экономике;
☞ Резкое отрицание.
 

Большинство относится к первым двум категориям, резкие противники криптовалют пока в меньшинстве. При определении справедливой цены криптовалюты необходимо учитывать расходы на потреблённую электроэнергию. Для того чтобы провести транзакцию с одним Bitcoin, необходимо потребить энергию, достаточную для двух подзарядок автомобиля Tesla. А для проведения всех транзакций за одни сутки необходимо использовать объёмы электроэнергии, соспоставимые с потреблением электричества всей Нигерией за целый год.

Другая ситуация с технологией добычи и хранения информации — блокчейн. Её польза и необходимость скорейшего внедрения в различные сферы жизни, где необходимо обрабатывать большие массивы информации, не вызывает сомнений на высшем государственном уровне. Причём первые проекты подобных реформ были уже в СССР в 50-е и 60-е годы прошлого века. Тогда данная технология должна была усовершенствовать механизм государственного планирования экономики.

Данные вызовы по-прежнему актуальны, принимая во внимание относительно низкий минимально необходимый объём капиталовложений, у Союзного государства есть все шансы выйти в лидеры по внедрению и развитию технологии блокчейн.